前沿拓展：全同步帶狀弓牙齒矯正
文 | 周天財經(jīng)
周天財經(jīng) 原創(chuàng)出品
唐代詩人劉希夷曾經(jīng)在《采桑》中，寫下「紅臉耀明珠，絳唇含白玉」的詩句，將牙齒比喻成白玉來描述采桑女的美艷動人。一口整齊潔白的牙齒，既是審美上的追求，也是口腔健康的表征。
時移世易，口腔正畸也已經(jīng)從嘴里掛滿鋼絲的傳統(tǒng)牙套，走到了便攜美觀的隱形矯正時代?！刚馈棺兊迷絹碓狡毡?，也越來越方便。
日漸龐大的正畸市場引來市場青睞。6 月 16 日，以生產(chǎn)隱形矯正器為主營業(yè)務(wù)的時代天使（6699.HK）正式在港交所掛牌，首日收漲近 132%，享受著超過 300 倍的市盈率，背后所體現(xiàn)的，正是資本市場對正畸行業(yè)的高度看好。
灼識咨詢報告顯示，僅 2020 年世界正畸調(diào)節(jié)患者就有 3100 萬人，年復合增長率達到 13.4%，并預(yù)期將于 2030 年達到9500萬人，復合年增長率為 12%。據(jù)不完全統(tǒng)計，在中國市面上有所曝光的隱形牙套品牌已近七十個。
就在近，口腔工業(yè)化互聯(lián)網(wǎng)平臺微云人工智能也在近日完成了由金茂資本領(lǐng)投的高額融資。這顯示出市場里風起云涌的浪潮正在成型，為何如此？
趨勢顯而易見：戴著隱形牙套的消費者們，不僅撐起了時代天使這樣市值 700 億人民幣的上市公司，還正在塑造出千億正畸市場。
誰在開采這座「微笑金礦」？
01 正畸市場何以漲至千億體量？所謂正畸就是矯正牙齒、解除錯牙和畸形。在正畸的歷史上有兩個關(guān)鍵的飛躍，首當其沖的是「從無到有」的變化。
4500 年前，嗜甜的古埃及人就用亞麻布包裹蛀牙隔絕細菌，甚至用金屬線圈住牙齒做原始的「牙齒矯正」，但這樣粗暴的方法無法稱作正畸，只能稱為徒手矯正。
真正出現(xiàn)正畸這門技術(shù)活，要等到 1892 年，正畸界鼻祖 Edward H. Angle 提出了 E 型弓、釘管弓、帶狀弓矯治技術(shù)，發(fā)明了許多矯治器，這時正畸逐漸成為一門獨立的牙科調(diào)節(jié)學科。
然而 20 世紀初，也只有家境優(yōu)渥的美國人才能用得起一副由黃金、銀、鋼、橡膠、硬橡膠制成的牙套圈。做牙齒矯正是一種帶著「階級屬性」的消費行為，限于當時的醫(yī)療技術(shù)，正畸還有著一定的反彈風險。
而正畸歷史的第二次飛躍，就是傳統(tǒng)牙套到隱形牙套的廣泛運用。1997 年隱形無托槽矯治器出世，隱適美所屬的 AlIGn Technology（愛齊科技）成為了第一個實現(xiàn)隱形牙套量產(chǎn)的公司，并且在 2001 年在納斯達克上市。
相較于傳統(tǒng)矯治的「鋼牙」金屬托槽，隱形牙套有著的優(yōu)勢——美觀的同時舒適可摘，消費者疼痛程度低。因此盡管價格相較傳統(tǒng)牙套要高出一些，在問世之后，隱形牙套仍然切割出相當可觀的市場份額，在消費者中形成了「能做隱形就不戴牙箍」的心智，并且成為受牙科醫(yī)生認可的正畸選項。
灼識咨詢報告顯示，隱形矯治市場已經(jīng)從 2015 年的 40 億美元增至 2020 年的 122 億美元，預(yù)計將在 2030 年達到 462 億美元。值得注意的是，中國隱形矯治市場的發(fā)展是推動隱形矯治市場增長的主因，并且其發(fā)展?jié)摿θ匀痪薮蟆?/span>
從滲透率層面看，目前中國隱形正畸滲透率遠低于美國，還存在極大增長空間。
一個現(xiàn)實是，盡管目前隱形牙套社會認知度提升，但據(jù)相關(guān)資料顯示，2019 年中國 290 萬正畸患者中僅有 10.5% 使用隱形牙套，對比而言，美國的數(shù)據(jù)是 450 萬人中有 33.1% 做隱形矯治。
除此之外，中國兒童青少年選擇隱形矯治的比率僅為 4.3%，而進場隱形矯治領(lǐng)域的醫(yī)療公司基本都不超過十年。
風口已現(xiàn)，舞臺上的玩家也在增多，無論是時代天使的 IPO，還是微云在上輪融資結(jié)束后的三個月內(nèi)再次高額融資，都意味著中國隱形正畸行業(yè)才剛剛拉開角逐大幕。
02 為什么技術(shù)要素才是金鑰匙？正畸市場處于上升期的大背景下，免不了品牌重心偏向營銷來跑馬圈地，以時代天使為代表的許多品牌均采取「輕研發(fā)、重營銷」的模式來占領(lǐng)市場。
但如果細究隱形矯治的流程，就會發(fā)現(xiàn)這是一場維度復雜的戰(zhàn)爭，資金和規(guī)模僅僅是一個方面，還涉及到質(zhì)量、率、服務(wù)等多個領(lǐng)域。
這其中，技術(shù)要素，尤其是數(shù)字技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，可能才是牽一發(fā)而動全身的關(guān)鍵所在。
隱形矯正技術(shù)涉及到口腔醫(yī)學、計算機科學、材料科學以及工程制造等多個學科領(lǐng)域，隱形矯正市場的出現(xiàn)，本身就是建立在醫(yī)療技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上。
而當下市場競爭日趨激烈，供需矛盾以及行業(yè)痛點正在集中浮現(xiàn)。比較典型的如牙醫(yī)稀缺并且培養(yǎng)成本高、周期長；原材料依賴進口，生產(chǎn)周期長。
還有在消費者高度關(guān)心的診療費用上，隱形矯正也談不上「親民」，據(jù)相關(guān)媒體報道，隱適美打包價至少在 4 萬元以上，時代天使不同版本的建議零售價也多在 3~4 萬區(qū)間，超出了許多消費者的承受能力。
技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造了這一市場，而解決這些痛點的鑰匙，仍然落在了新技術(shù)要素上面。在這方面，微云人工智能的布局提供了一個觀察樣本。
與一般意義上只做隱形牙套的企業(yè)不同，微云的定位是「智能非標定制的口腔化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺」。
創(chuàng)立于 2012 年的微云擁有自建的無人化智能工廠，并且提供數(shù)字化牙科工業(yè)全系解決方案，公司創(chuàng)始人兼 CEO 劉鵬是機器人學博士，并曾供職于微軟等企業(yè)，據(jù) 36氪，微云人工智能總部位于南京，團隊超過 400 人，在北京、上海、美國均設(shè)有研發(fā)中心。
不難發(fā)現(xiàn)，這是一家有著濃厚技術(shù)基因的公司。而微云正在布局的，正是通過將人工智能、機器人等技術(shù)要素，注入正畸產(chǎn)業(yè)鏈的上下游環(huán)節(jié)，從而在根本上實現(xiàn)商業(yè)創(chuàng)新。
將產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)拆分來看，就更能清晰的觀察到技術(shù)創(chuàng)新是如何給隱形正畸帶來改變的。
具體來說，微云正在從前端診所——云端大腦——后端智能工廠這三個層面來打造數(shù)字化牙科產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。
在前端診所，微云利用更的技術(shù)來降低小診所使用高級設(shè)備的成本，并且能夠降低正畸對醫(yī)生經(jīng)驗的依賴。其在 2020 年推出的隱形矯正器品牌「象貝」，通過 AI 模擬臨床正畸過程和牙齒位移的方式與步驟，并通過云端計算，生成正畸調(diào)節(jié)全周期的牙套模型，終通過智能工廠進行交付生產(chǎn)。
盡管專業(yè)口腔醫(yī)生的供給缺口一時仍然難以填補，但是醫(yī)生的診療率和綜合診治水平卻能夠因技術(shù)得到提升。
在云端大腦上，微云則基于百萬用戶數(shù)據(jù)、云掃描及 AI 仿真技術(shù)來組成數(shù)字化正畸方案，為患者提供更便捷的服務(wù)。從前期確立患者診療方案，再到進入定制模型階段的口腔掃描、3D 打印牙模、壓模等流程，都因為引入了數(shù)字技術(shù)而使得患者診療體驗更好。
而在后端的非標制造環(huán)節(jié)，微云以 SaaS、MaaS 和機器人終端矩陣的硬件布局為基礎(chǔ)，其智能工廠能夠?qū)崿F(xiàn)無人化、高良品率的生產(chǎn)，這不但能夠帶來更短的交付周期，還能在企業(yè)毛利率的情況下降低生產(chǎn)成本，終消費者也能夠以更低的價格，享受到質(zhì)量更優(yōu)的產(chǎn)品服務(wù)。
更重要的是，因為整個產(chǎn)業(yè)鏈條被數(shù)字化改造，每一個病例交付都會反哺系統(tǒng)，使得正畸模型更加，C2M 生產(chǎn)制造更加快速，終達到改進醫(yī)生和患者體驗的正循環(huán)。資料顯示，目前微云用戶數(shù)據(jù)已累計上百萬，「象貝」品牌也已經(jīng)完成了萬例級病例交付。
從根本意義上來說，微云的商業(yè)實踐，就是一個數(shù)字技術(shù)帶來商業(yè)模式重構(gòu)的典型樣本。
能夠讓這種「理想狀態(tài)」在一定程度變成現(xiàn)實，則來自于其十余年來在口腔行業(yè)的積累——包括在軟硬件開發(fā)上的大量 know-how，以及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的大量生態(tài)合作，畢竟，真實的商業(yè)遠比紙面推演復雜得多。
對于微云的融資提速，其創(chuàng)始人劉鵬表示，新一輪募集的數(shù)億資金將繼續(xù)用于產(chǎn)品技術(shù)迭代、服務(wù)升級以及「象貝」品牌的推廣。
考慮到剛剛 IPO 的時代天使同樣「彈藥充足」，以及如「元氣美牙」、「美立刻」等初創(chuàng)公司也都處在融資后的擴張階段，正畸市場的戰(zhàn)事恐怕還將延燒一段時間。
從消費者角度來說，目前正畸調(diào)節(jié)尚未納入醫(yī)保，高昂的價格加之自費，仍然將許多意向用戶擋在門外，如果技術(shù)發(fā)展帶來的升級，能給更多正畸患者帶來調(diào)節(jié)可能，那么市場空間或許將進一步擴大。
03 數(shù)字化正畸的新圖景「我以為隱適美就是隱形牙套的另一個名字」有許多正畸患者都曾這樣表示。
是的，在目前七十多個隱形牙套品牌中，永遠繞不開的就是隱適美。
事實上，由于生產(chǎn)隱適美的母公司 AlIGn Techonology 在 2011 就進入了中國，且是世界上第一個批量生產(chǎn)隱形矯治器的廠商，這才會讓不少人誤認為隱適美就是隱形牙套。
據(jù)有關(guān)資料顯示，在 2013-2017 年 AlIGn 在中國的年復合增長率高達 102%，更是在中國隱形矯正市場擁有超 40% 的占有率。而隱適美之所以能成為頭部隱形矯治品牌，除了入局時間早之外，還有「to doctor」的商業(yè)模式以及每年源源不斷更新?lián)Q代的專利。
如何解釋 to doctor 的商業(yè)模式呢？由于正畸介于傳統(tǒng)牙科調(diào)節(jié)和醫(yī)美之間，因此往往提供專業(yè)醫(yī)療服務(wù)的時候也必須將精力投入營銷。此時，醫(yī)生就成了「推廣」隱形牙套的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而隱適美正是借助醫(yī)生這個重要媒介為其進行市場擴張。
與隱適美類似，微云也將關(guān)注點聚焦到了診所和醫(yī)生層面。
上文提到的「象貝」，憑借微米級模型度、性價比高的優(yōu)勢覆蓋了近 20000 家診所網(wǎng)絡(luò)，但與其他將利潤分配給醫(yī)生及診所的品牌不一樣的是，象貝的增長更多是通過產(chǎn)品本身的競爭力來實現(xiàn)。
值得一提的還有技術(shù)的更新迭代。根據(jù) AlIGn2019 年公司財報顯示，其擁有 489 項美國先行專利、462 項外國現(xiàn)行專利以及 559 項申請中的專利。
而根據(jù)時代天使的 IPO 申請資料，目前注冊專利仍未過百項，從 2006 年至 2019 年 13 年的時間里，也僅僅推出了四款隱形矯治產(chǎn)品。
毋庸置疑，許多隱形矯正器生產(chǎn)公司即使都注意到了「技術(shù)為王」的諫言，但又不得不面對目前行業(yè)內(nèi)數(shù)字化程度偏低的事實。比如說僅在取模上，許多診療機構(gòu)依舊采用的是傳統(tǒng)石膏取模，而并非口內(nèi)掃描取模。
金茂資本副總經(jīng)理、金茂創(chuàng)投總經(jīng)理王斌認為，「齒科數(shù)字化市場空間巨大，數(shù)字化程度偏低，亟需人工智能與底層醫(yī)療相結(jié)合，重塑齒科產(chǎn)業(yè)鏈。微云正是在如此背景下探索醫(yī)療人工智能化的先行者?！?/span>
在《技術(shù)與文明》中，劉易斯·芒福德將技術(shù)對人類文明的塑造力量放到了關(guān)鍵位置，敘述了機器時代對于人類文化、藝術(shù)、生活的影響。
進入 21 世紀，人工智能將決定潮水的方向。事實上，人工智能對于現(xiàn)代人來說并不是陌生的命題，僅僅在中國汽車領(lǐng)域，靠著人工智能就創(chuàng)造出小鵬、蔚來等新品牌，甚至互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度也一直在「All in AI」，在自動駕駛、生物計算等領(lǐng)域發(fā)力。
人工智能參與到各行各業(yè)都將是一副催化劑，比如華為就將人工智能應(yīng)用在電網(wǎng)場景，以前，維護電網(wǎng)需要靠人工巡檢，但現(xiàn)在依靠安裝攝像頭，使用人工智能監(jiān)控就能及時發(fā)現(xiàn)故障點，不僅節(jié)約了人力還提高了率。
現(xiàn)在，人工智能在以微云為代表的數(shù)字口腔技術(shù)公司的帶領(lǐng)下，逐漸深入正畸領(lǐng)域、乃至范圍更大的口腔醫(yī)院領(lǐng)域。對此，微云人工智能創(chuàng)始人劉鵬曾表示，「若想要在中國獲得更多市場份額，正畸企業(yè)短期內(nèi)要增強產(chǎn)品在牙醫(yī)渠道的推廣力度。長期來看，AI 算法、數(shù)據(jù)、生產(chǎn)成本、材料科學才是企業(yè)贏得終局之戰(zhàn)的關(guān)鍵要素?！?/span>
這座千億「微笑金礦」的開采進度，值得長期關(guān)注。
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